Vega是金融学中的一个衡量期权价格波动性变化的指标，它衡量了期权价格对于标的资产价格波动的敏感程度。Vega的值通常是正数，因为期权价格与波动性之间呈正相关关系。然而，有一种情况下Vega可能为负数，即在存在特定的市场条件下。

当标的资产的波动性已经达到极高水平或者期权到期日已经非常接近时，Vega可能会变为负数。这是因为在这些情况下，进一步的波动性增加对于期权的价格已经没有太大影响了。期权价格在这种情况下可能已经达到了高点，进一步的波动性增加反而会使期权价格下降。

需要注意的是，Vega为负数并不意味着期权价格一定会下降，而是表示期权价格对于波动性的变化变得更加敏感。此外，Vega为负数的情况相对较少见，通常发生在高度特殊的市场环境下。

总结起来，当标的资产的波动性已经达到高水平或者期权到期日非常接近时，Vega可能为负数。这种情况下，进一步的波动性增加对于期权的价格影响较小，甚至可能导致期权价格下降。