期权合约的基准价是指在期权交易中确定期权的价格或价值的参考点。它是由多个因素决定的，包括标的资产价格、期权到期时间、波动率、利率等。

基准价在期权定价中起到了重要作用，它是期权合约的公允价格，也是买方和卖方在交易时所参考的价格。基准价的确定通常基于期权定价模型，比如著名的Black-Scholes模型。

在期权合约中，买方支付给卖方的权利金与期权的基准价有关。如果期权的行权价格高于基准价，那么买方需要支付更高的权利金。相反，如果行权价格低于基准价，买方则可以以较低的价格buy期权。基准价的变化会直接影响期权的价格，因此对于参与期权交易的投资者来说，了解和预测基准价的变动将对其交易决策产生重要影响。

基准价的确定涉及到市场上的供需关系、预期价格变动、市场情绪等多种因素。投资者可以通过对相关因素的研究和分析来预测基准价的变动趋势，从而做出相应的交易策略。

总之，期权合约的基准价是期权定价的参考点，它对期权的价格和交易决策产生直接的影响。对于参与期权交易的投资者来说，了解和预测基准价的变动将对其交易决策产生重要的影响。