期货风险率是衡量期货账户风险程度的关键指标，它直接关系到账户的安全性，特别是避免爆仓。本文将深入讲解期货风险率的计算方法，帮助期货交易者更好地理解和控制交易风险，安全参与期货市场。

什么是期货风险率？

期货风险率是指期货账户中持仓合约所需保证金与账户权益的比率。 简单来说，它反映了账户权益能够承担的风险敞口大小。风险率越高，代表账户承担的风险越大，距离爆仓的风险也越高。 了解并合理控制风险率是每个期货交易者的基本功。

期货风险率的计算公式

期货风险率的计算公式如下：

风险率 = (持仓占用保证金 / 账户权益) × 100%

其中：

• 持仓占用保证金：指当前持有的所有期货合约所需缴纳的保证金总额。
• 账户权益：指账户中的总资产，包括可用资金和持仓盈亏。计算公式为：账户权益 = 账户余额 + 持仓盈亏。

账户余额计算方法

账户余额又称静态权益，是指账户内可以自由支配的资金，不包含浮动盈亏。它等于：

账户余额 = 上日结存 + 当日出入金

持仓盈亏计算方法

持仓盈亏也称浮动盈亏，是指账户当前所持仓位的盈亏总额。计算公式为：

持仓盈亏 = (当前价格 - 开仓价格) × 买卖方向 × 交易手数 × 合约单位 - 交易手续费

期货风险率的重要性

期货风险率是期货交易中的重要指标，它直接关系到账户的安全性。 通过监控风险率，交易者可以及时了解账户的风险状况，并采取相应的措施来控制风险。

• 预警爆仓风险：当风险率过高时，意味着账户面临较大的爆仓风险。
• 评估持仓风险：风险率可以帮助交易者评估当前持仓的风险程度，判断是否需要减仓或平仓。
• 制定交易策略：交易者可以根据自身的风险承受能力，设定合理的风险率上限，并据此制定交易策略。

如何控制期货风险率？

控制期货风险率是期货交易中的重要环节，以下是一些常用的方法：

降低仓位

降低仓位是最直接有效的降低风险率的方法。 通过减少持仓合约的数量，可以降低持仓占用保证金，从而降低风险率。

及时止损

设置止损是控制风险率的重要手段。 当市场行情不利时，及时止损可以避免亏损扩大，从而保护账户权益，降低风险率。

增加账户权益

增加账户权益可以通过追加保证金来实现。 通过向账户中注入更多的资金，可以提高账户权益，从而降低风险率。

调整交易策略

调整交易策略也是控制风险率的有效方法。 例如，可以选择波动较小的期货品种，或者缩短持仓时间，以降低交易风险。

不同期货交易所的风险率要求

不同的期货交易所对风险率有不同的要求。 例如，国内的期货交易所通常会对风险率设置警戒线和平仓线。 当风险率达到警戒线时，交易所会发出风险提示；当风险率达到平仓线时，交易所可能会强制平仓。 因此，交易者在进行期货交易时，需要了解并遵守交易所的风险率规定。

风险率实例分析

假设某期货交易者账户权益为10万元，持有某期货合约1手，占用保证金为1万元。则其风险率为：

风险率 = (1万元 / 10万元) × 100% = 10%

如果该交易者认为10%的风险率偏低，可以适当增加仓位，例如，增加到2手合约，占用保证金为2万元，则其风险率为：

风险率 = (2万元 / 10万元) × 100% = 20%

反之，如果该交易者认为10%的风险率偏高，可以降低仓位，或者增加账户权益。

不同风险等级对应的风控策略

每个交易者都应该根据自己的风险承受能力，设定相应的风控策略。以下表格提供了一种参考：

利用交易软件监控风险率

大多数期货交易软件都提供风险率的实时监控功能。 交易者可以通过交易软件随时查看账户的风险率，并根据风险率的变化及时调整交易策略。

总结

期货风险率是期货交易中至关重要的指标， 掌握期货风险率的计算方法，了解其重要性，并学会如何控制风险率，是每个期货交易者必须掌握的基本技能。 通过合理控制风险率，可以有效降低交易风险，保护账户安全，从而在期货市场中获得长期稳定的收益。

常见问题解答

期货风险率越高越好吗？

当然不是。 期货风险率越高，代表账户承担的风险越大，距离爆仓的风险也越高。 合理的风险率应该在交易者可承受的范围内。

期货风险率达到多少会爆仓？

不同的期货交易所对平仓线的规定不同。 一般来说，当风险率达到100%或以上时，就可能面临爆仓风险。因此需要时刻关注自己的期货风险率。

如何快速降低期货风险率？

快速降低期货风险率的方法包括：降低仓位、及时止损、增加账户权益等。选择哪种方法取决于具体的市场情况和交易策略。