中美1年期国债利率倒挂是指中美两国的1年期国债利率出现了相对倒挂的情况。一般情况下，一个国家的短期债券利率应该低于长期债券利率，因为投资者通常会认为长期投资存在更多风险，因此要求更高的回报率。然而，当短期债券利率高于长期债券利率时，就出现了利率倒挂。

中美1年期国债利率倒挂意味着投资者对于中美经济前景存在担忧，更倾向于buy美国的短期债券而非中国的短期债券。这通常被视为市场对于经济衰退的先兆，因为长期债券利率低于短期债券利率可能暗示着市场对未来经济增长的不确定性和风险。

利率倒挂的原因可能包括：经济增长放缓、通胀预期下降、市场对于政府政策的担忧等。在中美关系紧张的背景下，投资者可能更加关注美国的安全资产，认为其更可靠和稳定，因此导致了中美短期国债利率的倒挂。

需要注意的是，利率倒挂只是市场上的一种现象，不能单独用来判断经济走势和预测衰退。经济数据、政府政策、地缘政治等多个因素都需要综合考虑，才能对经济形势做出准确判断。