非深度价外期权是指在金融市场中，不涉及深度价外条款的一种衍生品合约。深度价外期权是指在期权合约中，权利金低于市场价格并且有一定程度的保护性条款。

非深度价外期权通常是指普通的欧式或美式期权合约，其价值受到标的资产价格波动的影响。在这种期权合约中，持有人有权在合约到期日以前以约定的价格买入或卖出标的资产。

非深度价外期权的特点是，它不包含任何深度价外条款。深度价外条款是指在期权合约中，当标的资产价格低于或高于特定的价格时，合约会被激活或终止。非深度价外期权没有这种条款，它只关注标的资产价格在合约到期日之前的涨跌。

非深度价外期权可以根据交易市场的需求和投资者的需求，进行多种不同的交易策略。投资者可以根据自己对市场的判断，选择buy或出售期权合约，以实现对标的资产价格波动的利润。这种期权合约可以用于对冲风险、实现杠杆效应、进行多头或空头交易等。

总的来说，非深度价外期权是金融市场中的一种常见衍生品合约，它不包含深度价外条款，只关注标的资产价格在合约到期日之前的涨跌。投资者可以利用这种期权合约进行多种不同的交易策略，以实现对标的资产价格波动的利润。